鳳凰網(wǎng)科技訊 北京時(shí)間9月10日消息,軟銀集團(tuán)大量買入美國(guó)科技公司看漲期權(quán)的消息令其股東感到不安,這一未經(jīng)解釋的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移導(dǎo)致軟銀股價(jià)重挫10%?,F(xiàn)在,股東們呼吁軟銀這頭“納斯達(dá)克巨鯨”公布是誰(shuí)在掌控實(shí)施如此龐大交易的新資產(chǎn)管理部門。
知情人士稱,自從軟銀CEO孫正義(Masayoshi Son)在上月披露成立新資產(chǎn)管理部門來(lái)購(gòu)買上市公司股票以來(lái),投資者未能從軟銀口中挖出新資產(chǎn)管理部門的細(xì)節(jié)。現(xiàn)在,軟銀以如此具有侵略性的方式進(jìn)軍美國(guó)股票期權(quán)領(lǐng)域,引發(fā)了投資者對(duì)于其內(nèi)部對(duì)沖基金正在開(kāi)展何種業(yè)務(wù),愿意承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)的困惑。
軟銀三緘其口
“股東們的顧慮主要在于缺少這一交易活動(dòng)背后的策略信息,以及誰(shuí)在負(fù)責(zé)這些不同的活動(dòng)。”知情人士簡(jiǎn)要介紹了機(jī)構(gòu)股東的觀點(diǎn)。該知情人士稱,除了看重軟銀持有的大量阿里巴巴集團(tuán)股份,資產(chǎn)管理公司一般不會(huì)投資軟銀,因?yàn)樗麄兿M軌蚪▊}(cāng)自己能夠輕易買到的上市公司股票?!皩O正義對(duì)于一只對(duì)沖基金的微觀管理存在某種個(gè)人興趣,這有些瘋狂,畢竟它還是一家大型公司的掌舵者。”知情人士稱。
多位大型機(jī)構(gòu)投資者表示,過(guò)去幾周,有時(shí)是在軟銀的股票期權(quán)交易被曝光前,他們?cè)噲D搞清楚軟銀的資產(chǎn)管理部門是如何管理的,尤其是誰(shuí)在負(fù)責(zé)管理它的日常運(yùn)營(yíng)。這些投資者稱,盡管他們進(jìn)行了這些努力,但是軟銀拒絕披露是誰(shuí)在掌控該資產(chǎn)管理部門,只安撫他們稱孫正義密切參與其中。
軟銀表示,公司只能確認(rèn)孫正義是投資委員會(huì)的成員之一,并未公布其他委員會(huì)成員以及該資產(chǎn)管理部門成立的時(shí)間。軟銀拒絕進(jìn)一步置評(píng)。軟銀上月向股東們告知了該資產(chǎn)管理部門的存在,初始資本為5.55億美元,部分資金來(lái)自孫正義。不過(guò),該部門可自行支配的資金要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多得多,這是因?yàn)樗鼤?huì)使用軟銀龐大資產(chǎn)負(fù)債表中的現(xiàn)金貸款和公開(kāi)交易證券來(lái)投資上市公司股票。分析師和 其他對(duì)沖基金經(jīng)理表示,這一購(gòu)買規(guī)模已大到足以推動(dòng)這些股票迎來(lái)新的上漲階段。
自從3月份全球市場(chǎng)動(dòng)蕩以來(lái),軟銀股價(jià)已經(jīng)增長(zhǎng)了一倍,目前為止今年依舊累計(jì)增長(zhǎng)了20%。但是在周三,軟銀股價(jià)較前一周的收盤價(jià)下跌了10%。
背后操盤手
8月中旬,軟銀在一份監(jiān)管文件中稱,公司已經(jīng)買入了近40億美元的科技公司股票,包括亞馬遜、微軟、特斯拉以及谷歌母公司Alphabet。但是,知情人士稱,過(guò)去一個(gè)月,軟銀還買入了與其中一些股票掛鉤的40億美元期權(quán),大部分是看漲期權(quán),押注股價(jià)的進(jìn)一步上漲,總共承擔(dān)了約300億美元的名義期權(quán)敞口。
知情人士稱,軟銀1000億美元愿景基金負(fù)責(zé)人拉吉夫·米斯拉(Rajeev Misra)、前德意志銀行交易員和米斯拉的密友阿克沙依·納赫塔(Akshay Naheta)都密切參與了軟銀針對(duì)選定美國(guó)科技股進(jìn)行的龐大衍生品押注,但是孫正義是軟銀實(shí)施期權(quán)交易決定的推手。
盡管納赫塔在一些媒體報(bào)道中被認(rèn)為是軟銀資產(chǎn)管理部門的負(fù)責(zé)人,但是這位39歲的軟銀高管并沒(méi)有正式掌管這一部門。納赫塔擁有實(shí)施復(fù)雜股權(quán)衍生工具交易的歷史,不管是此前在軟銀愿景基金時(shí),還是在他加盟軟銀前管理的對(duì)沖基金Knight Assets時(shí)。不過(guò),這些交易一般牽扯到針對(duì)特定公司的復(fù)雜押注,例如軟銀去年對(duì)曝出丑聞的德國(guó)支付公司W(wǎng)irecard的備受爭(zhēng)議的結(jié)構(gòu)性投資,而不是根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)作出決定。
盡管全球投資者對(duì)于軟銀的這些交易表達(dá)了擔(dān)憂之情,但是亞洲基金經(jīng)理表示,軟銀股票的長(zhǎng)期持有者知道,他們實(shí)際上買入的是一家由孫正義控制的公司股份,對(duì)此感到不安的投資者可能就不會(huì)投資了。
然而,一位香港股東表示,軟銀在美國(guó)實(shí)施的這些交易已經(jīng)引發(fā)了投資者對(duì)于軟銀作為一家公司的基本理念的質(zhì)疑?!拔視?huì)說(shuō),這種理念在本周變得沒(méi)那么清晰了?!彼硎尽?作者/簫雨)
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